THE EFFECT OF PUBLIC DEBT ON INCOME DISTRIBUTION: THE EXAMPLE OF EUROPEAN UNION TRANSITIONAL ECONOMICS
Öz
There are many macroeconomic and also other non-macroeconomic factors that affect income distribution inequality positively and / or negatively. Public debt, which has become an ordinary financing method in today's modern finance view, is one of the macroeconomic factors in question. The effect of public debts on income distribution; The source of the debt may change depending on factors such as maturity, interest rate, usage method and amount. In this study, the cointegration and causality relationship between public debt and economic growth and income distribution (representing Gini coefficient) in 10 European Union transition countries. As a result of the study, a positive relationship was determined between the dependent variable Gini Coefficient and the independent variable public debts, and a negative relationship was found between the control variable economic growth and the Gini Coefficient.
Anahtar Kelimeler
Public Debt Economic Growth Income Distribution Europen Union Transition Economies Panel Data Analysis
Kaynakça
- Arı, A. & Zeren, F. (2011), CO2 emisyonu ve ekonomik büyüme: panel veri analizi. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), s.37-47.
- Bakar, A. & Hassan, S. (2008), Empirical evaluation on external debt of Malaysia. International Business & Economics Research Journal, 7(2), s.95-108, https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi 01.10.2018).
- Bayraktar, Y. (2009), İç borçlanmanın ekonomik ve sosyal etkileri: 1980 Sonrası Türkiye deneyimi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0 (34), s.285-313.
- Bedir, S. (2007), Kamu borçlarının gelir dağılımı üzerine etkileri. (Yayınlanmamış Doktora Tezi), Atatürk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü Erzurum.
- Bedir, S. & Karabulut, K. (2011), İç borçların gelir dağılımı üzerine etkileri, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 25 (1), s.13-30.
- Bükey, A. M. & Çetin, B. I. (2017), Türkiye’de gelir dağılımına etki eden faktörlerin en küçük kareler yöntemi ile analizi. Maliye Araştırmaları Dergisi, 3(1), s.103-117.
- Ceylan, S. & Durkaya, M. (2011), Dış borç ekonomik büyüme ilişkisi: Asimetrik Ko-entegrasyon analizi. İktisat İsletme ve Finans, 26(301), s.91-115.
- Chowdhury, A. (2001), External debt and growth in developing countries: A sensitivity and causal analysis. WIDER-Discussion Papers. https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi: 27.10.2018).
- Cohen, D. (1993), Low ınvestment and large LDC debt in the 1980's. The American Economic Review, s.437-449.
- Çiçek, H., Gözegir, S. & Çevik, E. (2010). Bir maliye politikası aracı olarak borçlanma ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye örneği (1990–2009), https://scholar.google.com.tr/scholar, (Erişim Tarihi: 02.03.2018).
- D.P.T (2001). Sekizinci beş yıllık kalkınma planı, gelir dağılımının iyileştirilmesi ve yoksullukla mücadele özel ihtisas komisyonu raporu, (2001,2005), s.102-103, http://www. kalkinma. gov. tr/Lists/zel% 20htisas% 20Komisyonu% 20Raporlar/At tachments/76/oik610. Pdf, (Erişim Tarihi: 16.08.2018).
- Dumitrescu, E. I. & Hurlin, C. (2012), Testing for granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), s.1450-1460.
- Erol, A. (1992), Ekonomik etkileri açısından Türkiye'de devlet borçları: 1981-1990. Maliye ve Gümrük Bakanlığı, Araştırma, Plânlama ve Koordinasyon Kurulu Başkanlığı.
- Ertekin, Ş. (2018), Kamu borçlarının gelir dağılımı üzerine olası etkileri: OECD ülkeleri üzerine panel nedensellik analizi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16(4), s.334-348.
- Eurostat (2019a), General Government Gross Debt - Annual data https://ec.europa.eu/eurostat/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=teina225&plugin=1, (Erişim Tarihi: 22. 04.2019).
- Eurostat (2019b), Gini Coefficient of Equivalised Disposable İncome, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=ilc_di2, (Erişim Tarihi: 22. 04.2019).
- Glasberg, D. S. & Ward, K. B. (1993), Foreign debt and economic growth in the world system. Social Science Quarterly, 74(4), s.703-720.
- Hansen, H. (2001, August), The impact of aid and external debt on growth and investment: ınsights from cross-country regression analysis. In WIDER Conference on Debt Relief (Vol. 17, p. 18).
- Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003), Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), s.53-74.
- Jong-Il, Y., & Dutt, A. K. (1996), ‘‘ Government debt, income distribution and growth’’, Cambridge Journal of Economics, 20(3): s.335-351.
- Kao, C. (1999), Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data. Journal of Econometrics, 90(1), s.1-44.
- Kuznets, S. (1955), Economic growth and income inequality. The American Economic Review, 45(1), s.1-28. https://www.jstor.org (Erişim Tarihi: 25.10. 2018).
- Maddala, G. S., & Wu, S. (1999), A Comparative study of unit root tests with panel data and a new simple test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(S1), s.631-652.
- Öztürk, N. (2017). Gelir dağılımının iktisadi analizi, Ekin Basım Yayın Dağıtım.
- Şeker, M. (2006). Dış borçlanmaya teorik bir bakış ve dış borçların ekonomik etkileri, Sosyoekonomi, 3(3). s.73-92.
- Ulusoy, A. (2017). Devlet borçlanması. (gözden geçirilmiş 10. baskı) Umuttepe Yayınları.
- Ulusoy, A., & Küçükkale, Y. (1996), Türkiye’de dış borçların iktisadi büyüme ve enflasyon üzerine etkisi, Ekonomik Yaklasim, 7(21), s.13-25.
- Were, M. (2001), The impact of external debt on economic growth in Kenya: An Empirical Assessment (No. 2001/116). WIDER Discussion Papers//World Institute for Development Economics (UNU-WIDER), https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi: 29.10.2018).
- World Bank (2019), GDP Growth (annual %). World Development Indicators World Bank Data. https://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=2&series=NY.GDP.MKTP.KD.ZG&couy (Erişim Tarihi: 22.04. 2019).
Öz
Gelir dağılımı eşitsizliğini olumlu ve/veya olumsuz etkileyen çok sayıda makroekonomik ve ayrıca makroekonomik olmayan diğer bir takım faktörler bulunmaktadır. Günümüz modern maliye görüşünde olağan bir finansman yöntemi haline gelen kamu borçları söz konusu makroekonomik faktörlerden biridir. Kamu borçlarının gelir dağılımı üzerindeki etkisi; borcun kaynağı, vadesi, faiz oranı, kullanım şekli ve miktarı gibi faktörlere bağlı olarak değişebilmektedir. Bu çalışmada 2007-2017 döneminde 10 Avrupa Birliği geçiş ekonomisi ülkesinde kamu borçları ve ekonomik büyüme ile gelir dağılımı (temsilen Gini katsayısı) arasında eşbütünleşme ve nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Yapılan çalışma sonucunda, bağımlı değişken Gini Katsayısı ile bağımsız değişken kamu borçları arasında pozitif bir ilişki tespit edilmiş, kontrol değişken ekonomik büyüme ile Gini Katsayısı arasındaki ilişki ise negatif olarak tespit edilmiştir.
Anahtar Kelimeler
Kamu Borçları Ekonomik Büyüme Gelir Dağılımı Avrupa Birliği Geçiş Ekonomileri Panel Veri Analizi
Kaynakça
- Arı, A. & Zeren, F. (2011), CO2 emisyonu ve ekonomik büyüme: panel veri analizi. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), s.37-47.
- Bakar, A. & Hassan, S. (2008), Empirical evaluation on external debt of Malaysia. International Business & Economics Research Journal, 7(2), s.95-108, https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi 01.10.2018).
- Bayraktar, Y. (2009), İç borçlanmanın ekonomik ve sosyal etkileri: 1980 Sonrası Türkiye deneyimi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0 (34), s.285-313.
- Bedir, S. (2007), Kamu borçlarının gelir dağılımı üzerine etkileri. (Yayınlanmamış Doktora Tezi), Atatürk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü Erzurum.
- Bedir, S. & Karabulut, K. (2011), İç borçların gelir dağılımı üzerine etkileri, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 25 (1), s.13-30.
- Bükey, A. M. & Çetin, B. I. (2017), Türkiye’de gelir dağılımına etki eden faktörlerin en küçük kareler yöntemi ile analizi. Maliye Araştırmaları Dergisi, 3(1), s.103-117.
- Ceylan, S. & Durkaya, M. (2011), Dış borç ekonomik büyüme ilişkisi: Asimetrik Ko-entegrasyon analizi. İktisat İsletme ve Finans, 26(301), s.91-115.
- Chowdhury, A. (2001), External debt and growth in developing countries: A sensitivity and causal analysis. WIDER-Discussion Papers. https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi: 27.10.2018).
- Cohen, D. (1993), Low ınvestment and large LDC debt in the 1980's. The American Economic Review, s.437-449.
- Çiçek, H., Gözegir, S. & Çevik, E. (2010). Bir maliye politikası aracı olarak borçlanma ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye örneği (1990–2009), https://scholar.google.com.tr/scholar, (Erişim Tarihi: 02.03.2018).
- D.P.T (2001). Sekizinci beş yıllık kalkınma planı, gelir dağılımının iyileştirilmesi ve yoksullukla mücadele özel ihtisas komisyonu raporu, (2001,2005), s.102-103, http://www. kalkinma. gov. tr/Lists/zel% 20htisas% 20Komisyonu% 20Raporlar/At tachments/76/oik610. Pdf, (Erişim Tarihi: 16.08.2018).
- Dumitrescu, E. I. & Hurlin, C. (2012), Testing for granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), s.1450-1460.
- Erol, A. (1992), Ekonomik etkileri açısından Türkiye'de devlet borçları: 1981-1990. Maliye ve Gümrük Bakanlığı, Araştırma, Plânlama ve Koordinasyon Kurulu Başkanlığı.
- Ertekin, Ş. (2018), Kamu borçlarının gelir dağılımı üzerine olası etkileri: OECD ülkeleri üzerine panel nedensellik analizi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 16(4), s.334-348.
- Eurostat (2019a), General Government Gross Debt - Annual data https://ec.europa.eu/eurostat/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=teina225&plugin=1, (Erişim Tarihi: 22. 04.2019).
- Eurostat (2019b), Gini Coefficient of Equivalised Disposable İncome, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=ilc_di2, (Erişim Tarihi: 22. 04.2019).
- Glasberg, D. S. & Ward, K. B. (1993), Foreign debt and economic growth in the world system. Social Science Quarterly, 74(4), s.703-720.
- Hansen, H. (2001, August), The impact of aid and external debt on growth and investment: ınsights from cross-country regression analysis. In WIDER Conference on Debt Relief (Vol. 17, p. 18).
- Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003), Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), s.53-74.
- Jong-Il, Y., & Dutt, A. K. (1996), ‘‘ Government debt, income distribution and growth’’, Cambridge Journal of Economics, 20(3): s.335-351.
- Kao, C. (1999), Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data. Journal of Econometrics, 90(1), s.1-44.
- Kuznets, S. (1955), Economic growth and income inequality. The American Economic Review, 45(1), s.1-28. https://www.jstor.org (Erişim Tarihi: 25.10. 2018).
- Maddala, G. S., & Wu, S. (1999), A Comparative study of unit root tests with panel data and a new simple test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(S1), s.631-652.
- Öztürk, N. (2017). Gelir dağılımının iktisadi analizi, Ekin Basım Yayın Dağıtım.
- Şeker, M. (2006). Dış borçlanmaya teorik bir bakış ve dış borçların ekonomik etkileri, Sosyoekonomi, 3(3). s.73-92.
- Ulusoy, A. (2017). Devlet borçlanması. (gözden geçirilmiş 10. baskı) Umuttepe Yayınları.
- Ulusoy, A., & Küçükkale, Y. (1996), Türkiye’de dış borçların iktisadi büyüme ve enflasyon üzerine etkisi, Ekonomik Yaklasim, 7(21), s.13-25.
- Were, M. (2001), The impact of external debt on economic growth in Kenya: An Empirical Assessment (No. 2001/116). WIDER Discussion Papers//World Institute for Development Economics (UNU-WIDER), https://scholar.google.com.tr, (Erişim Tarihi: 29.10.2018).
- World Bank (2019), GDP Growth (annual %). World Development Indicators World Bank Data. https://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=2&series=NY.GDP.MKTP.KD.ZG&couy (Erişim Tarihi: 22.04. 2019).
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Konular | Ekonomi |
| Bölüm | Araştırma Makaleleri |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 30 Eylül 2021 |
| Gönderilme Tarihi | 12 Ekim 2020 |
| Kabul Tarihi | 23 Şubat 2021 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2021 Cilt: 17 Sayı: 3 |
