Research Article
BibTex RIS Cite

THE RELATIONSHIP BETWEEN PUBLIC EXPENDITURES AND ECONOMIC GROWTH: A PANEL VAR APPROACH

Year 2018, Volume: 19 Issue: 2, 35 - 43, 30.11.2018

Gökhan Karhan

Abstract

The relationship between public expenditures and economic growth has gain importance, especially after the First World War. In this study, the relationship between public expenditures and economic growth was investigated using data from 1989-2017 for BRICS countries and Turkey with cointegration and causality tests. As a result the cointegration test; there is a cointegration between variables for long run. Causality results show that there is no causality from public expenditures to economic growth in the short term but there is causality relationship from economic growth to public spending. In the long run, it is seen that there is bidirectional causality both from public expenditures to economic growth and from economic growth to public expenditures.

Keywords

Ekonomik Büyüme Kamu Harcamaları Wagner Yasası Panel Nedensellik Testi

References

  • Ağayev, S. (2014). Kamu Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Eski Sovyetler Birliği Ülkelerinde Wagner Yasası Analizi (1995-2009). Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 7(2).
  • Altunç, Ö. F. (2014). Kamu harcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye’ye ilişkinampirik kanıtlar. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), 145-157.
  • Arısoy, A. G. İ. (2005). Wagner ve Keynes hipotezleri çerçevesinde Türkiye’de kamuharcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 14(2).
  • Aytaç, D., and Güran, M. C. (2010). Kamu harcamalarının bileşimi ekonomik büyümeyi etkiler mi? Türkiye ekonomisi için bir analiz. Sosyoekonomi, 13(13).Başar, S.,
  • Akarsu, H., Temurlenk, M. S., & Polat, Ö. (2009). Türkiye’de Kamu Harcamaları Ve Büyüme İlişkisi Sınır Testi Yaklaşımı/GovernmentSpendingandEconomicGrowthRelationship in Turkey: A BoundTestingApproach. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 13(1), 301-314.
  • Bayat, T., Taşar, İ., Kayhan, S., (2017), “The Validity of Efficiency and Compensation Hypothesis for G7 Countries”, Ecoforum Journal, 6, 2(11), 46-58
  • Breusch, T., Pagan, A., 1980.The Lagrange multiplier test and its application to model specification in econometrics. Rev. Econ. Stud. 47, 239–253.
  • Destebaşı, E. (2017). Savunma, Eğitim Ve Sağlık Harcamaları Arasındaki Nedensellik Analizi: D-8 Ülkeleri Örneği. Enderun, 1(1), 28-43.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979), “Distribution of theEstimatorsforAutoregressive Time Series with a UnitRoot”, Journal of theAmerican Statistical Association, 74, 427-431.
  • Esen, Ö. and Bayrak, M. (2015). Kamu Harcamalari ve Ekonomik Büyüme Iliskisi: GeçisSürecindeki Türk Cumhuriyetleri Üzerine Bir Uygulama. Bilig, 73, 231.
  • Gül, E., and Yavuz H. (2010). AB’nin Yeni Üyeleri ile Türkiye’de Kamu Harcamaları veEkonomik Büyüme İlişkisi: 1996-2008 Dönemi. Maliye Dergisi, 158, 164-178.
  • Kabaklarlı, E.,and Er, P. H. (2014). Türkiye’de Kamu Harcamalarının Ekonomik BüyümeyeEtkisinin Sınır Testi Yaklaşımı ile Analizi. Maliye Dergisi, 166, 268-285.
  • Kayhan, S., Bayat, T., Dejan, A., Taşar, İ., (2017), “The Relation Between Fiscal and Current Account Deficit:The Case of Fragile Five”, Asian Journal of Economic Modelling, 5(3), 318-330
  • Kayhan, S., Bayat, T., Yüzbaşı, B., (2013), “Government Expenditures and Trade Deficits in Turkey: Bootstrapped Toda-Yamamoto Causality Analysis”, Economic Modelling, 35, 153-158
  • Koçyiğit, A., Bayat, T., Kayhan, S., Şentürk, M., (2015), “Short And Long Term Valıdıty Of Export-Led Growth Hypothesıs In BRICS-T Countrıes: A Frequency Domaın Causalıty Approach”, Journal of Asian Development Studies, Vol:3(4), 117-129Kolçak, M ,
  • Kalabak, A , Boran, H . (2017). Kamu Harcamaları Büyüme Üzerinde Bir Politika Aracı Olarak Kullanılmalı mı? VECM Analizi ve Yapısal Kırılma Testleri ile Ampirik Bir Analiz: 1984-2014 Türkiye Örneği. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 72 (2), 467-486.
  • Kolçak, M.,Kalabak, A. Y., & Boran, H. Kamu Harcamalrı Ve Ekonomik BüyümeArasındaki İlişki Üzerine Ampirik Bir Analiz: 1984-2014 Türkiye Örneği.
  • Lee, J., &Strazicich, M. C. (2003).Minimum Lagrange multiplier unit root test with two structural breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089.
  • Lee, J., &Strazicich, M. C. (2004).Minimum LM unit root test with one structural break. Manuscript, Department of Economics, Appalachian State University, 1-16.
  • Nihat, I. (2005). Kamu Harcamaları ve Büyüme Arasındaki İlişki. Erciyes Üniversitesiİktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (24).
  • Oktayer, N.,& Susam, N. (2008). KAMU Kamu Harcamaları ve Büyüme İlişkisi.: 1970-2005Yılları Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 22(1).
  • Pesaran, Hasem, M., (2004), “General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels”, Working Paper No:0435, University of Cambridge.Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross‐section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
  • Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008).Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
  • Pesaran, M.H., Ullah, A., Yamagata, T., 2008.A bias-adjusted LM test of error cross section independence. Econometrics Journal 11, 105–127.
  • Uluocak, R.,& Şentürk Uluocak, Z. (2014). Kamu Harcamaları ve Ekonomik BüyümeArasındaki Nedensellik: Türkiye Örneği. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 10(23), 81-98.Uzay N. (2002).
  • Kamu büyüklüğü ve Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: Türkiye Örneği (1970-1999). Erciyes Üniversitesi, İİ BF. Dergisi, 19, 151-172.
  • Yaraşır Tülümce, S.,& Zeren, F. (2017). Türkiye’de Kamu Harcamaları Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Asimetrik Nedensellik Testi İle Analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 13(2), 299-310.

THE RELATIONSHIP BETWEEN PUBLIC EXPENDITURES AND ECONOMIC GROWTH: A PANEL VAR APPROACH

Year 2018, Volume: 19 Issue: 2, 35 - 43, 30.11.2018

Gökhan Karhan

Abstract

The
relationship between public expenditures and economic growth has accelerated,
especially after the First World War. In this study, it was investigated using
data from 1989-2017 for BRICS countries and Turkey for the causality relation
between public expenditures and economic growth. As a result the causality test
show that there is no causality from public expenditures to economic growth in
the short term but there is causality relationship from economic growth to
public spending. In the long run, it is seen that there is bidirectional
causality both from public expenditures to economic growth and from economic
growth to public expenditures.

Keywords

Economic Growth Public Expenditures Wagner Law Panel Causality Tests

References

  • Ağayev, S. (2014). Kamu Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Eski Sovyetler Birliği Ülkelerinde Wagner Yasası Analizi (1995-2009). Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 7(2).
  • Altunç, Ö. F. (2014). Kamu harcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye’ye ilişkinampirik kanıtlar. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18(2), 145-157.
  • Arısoy, A. G. İ. (2005). Wagner ve Keynes hipotezleri çerçevesinde Türkiye’de kamuharcamaları ve ekonomik büyüme ilişkisi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 14(2).
  • Aytaç, D., and Güran, M. C. (2010). Kamu harcamalarının bileşimi ekonomik büyümeyi etkiler mi? Türkiye ekonomisi için bir analiz. Sosyoekonomi, 13(13).Başar, S.,
  • Akarsu, H., Temurlenk, M. S., & Polat, Ö. (2009). Türkiye’de Kamu Harcamaları Ve Büyüme İlişkisi Sınır Testi Yaklaşımı/GovernmentSpendingandEconomicGrowthRelationship in Turkey: A BoundTestingApproach. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 13(1), 301-314.
  • Bayat, T., Taşar, İ., Kayhan, S., (2017), “The Validity of Efficiency and Compensation Hypothesis for G7 Countries”, Ecoforum Journal, 6, 2(11), 46-58
  • Breusch, T., Pagan, A., 1980.The Lagrange multiplier test and its application to model specification in econometrics. Rev. Econ. Stud. 47, 239–253.
  • Destebaşı, E. (2017). Savunma, Eğitim Ve Sağlık Harcamaları Arasındaki Nedensellik Analizi: D-8 Ülkeleri Örneği. Enderun, 1(1), 28-43.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979), “Distribution of theEstimatorsforAutoregressive Time Series with a UnitRoot”, Journal of theAmerican Statistical Association, 74, 427-431.
  • Esen, Ö. and Bayrak, M. (2015). Kamu Harcamalari ve Ekonomik Büyüme Iliskisi: GeçisSürecindeki Türk Cumhuriyetleri Üzerine Bir Uygulama. Bilig, 73, 231.
  • Gül, E., and Yavuz H. (2010). AB’nin Yeni Üyeleri ile Türkiye’de Kamu Harcamaları veEkonomik Büyüme İlişkisi: 1996-2008 Dönemi. Maliye Dergisi, 158, 164-178.
  • Kabaklarlı, E.,and Er, P. H. (2014). Türkiye’de Kamu Harcamalarının Ekonomik BüyümeyeEtkisinin Sınır Testi Yaklaşımı ile Analizi. Maliye Dergisi, 166, 268-285.
  • Kayhan, S., Bayat, T., Dejan, A., Taşar, İ., (2017), “The Relation Between Fiscal and Current Account Deficit:The Case of Fragile Five”, Asian Journal of Economic Modelling, 5(3), 318-330
  • Kayhan, S., Bayat, T., Yüzbaşı, B., (2013), “Government Expenditures and Trade Deficits in Turkey: Bootstrapped Toda-Yamamoto Causality Analysis”, Economic Modelling, 35, 153-158
  • Koçyiğit, A., Bayat, T., Kayhan, S., Şentürk, M., (2015), “Short And Long Term Valıdıty Of Export-Led Growth Hypothesıs In BRICS-T Countrıes: A Frequency Domaın Causalıty Approach”, Journal of Asian Development Studies, Vol:3(4), 117-129Kolçak, M ,
  • Kalabak, A , Boran, H . (2017). Kamu Harcamaları Büyüme Üzerinde Bir Politika Aracı Olarak Kullanılmalı mı? VECM Analizi ve Yapısal Kırılma Testleri ile Ampirik Bir Analiz: 1984-2014 Türkiye Örneği. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 72 (2), 467-486.
  • Kolçak, M.,Kalabak, A. Y., & Boran, H. Kamu Harcamalrı Ve Ekonomik BüyümeArasındaki İlişki Üzerine Ampirik Bir Analiz: 1984-2014 Türkiye Örneği.
  • Lee, J., &Strazicich, M. C. (2003).Minimum Lagrange multiplier unit root test with two structural breaks. Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089.
  • Lee, J., &Strazicich, M. C. (2004).Minimum LM unit root test with one structural break. Manuscript, Department of Economics, Appalachian State University, 1-16.
  • Nihat, I. (2005). Kamu Harcamaları ve Büyüme Arasındaki İlişki. Erciyes Üniversitesiİktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (24).
  • Oktayer, N.,& Susam, N. (2008). KAMU Kamu Harcamaları ve Büyüme İlişkisi.: 1970-2005Yılları Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 22(1).
  • Pesaran, Hasem, M., (2004), “General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels”, Working Paper No:0435, University of Cambridge.Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross‐section dependence. Journal of Applied Econometrics, 22(2), 265-312.
  • Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008).Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
  • Pesaran, M.H., Ullah, A., Yamagata, T., 2008.A bias-adjusted LM test of error cross section independence. Econometrics Journal 11, 105–127.
  • Uluocak, R.,& Şentürk Uluocak, Z. (2014). Kamu Harcamaları ve Ekonomik BüyümeArasındaki Nedensellik: Türkiye Örneği. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 10(23), 81-98.Uzay N. (2002).
  • Kamu büyüklüğü ve Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: Türkiye Örneği (1970-1999). Erciyes Üniversitesi, İİ BF. Dergisi, 19, 151-172.
  • Yaraşır Tülümce, S.,& Zeren, F. (2017). Türkiye’de Kamu Harcamaları Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Asimetrik Nedensellik Testi İle Analizi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 13(2), 299-310.
There are 27 citations in total.

Details

Primary Language English
Journal Section Makaleler
Authors

Gökhan Karhan

Publication Date November 30, 2018
Submission Date August 13, 2018
Published in Issue Year 2018Volume: 19 Issue: 2

Cite

APA Karhan, G. (2018). THE RELATIONSHIP BETWEEN PUBLIC EXPENDITURES AND ECONOMIC GROWTH: A PANEL VAR APPROACH. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Dergisi, 19(2), 35-43.
 Download Cover Image

Cumhuriyet University Journal of Economics and Administrative Sciences is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License (CC BY NC).